私募基金是有限合伙企业吗

www.nj64.net 南京债权债务律师网

私募基金是有限合伙企业吗
  
  一、什么是私募基金?
  
  私募基金是指在中国境内以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括契约型基金或者资产由基金管理人或普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。
  
  二、私募基金的分类?
  
  根据投资标的的不同，私募基金分以下几类：
  
  私募证券投资基金：私募证券投资基金投资于公开发行的股份有限公司（上市公司）的股票、债券、基金份额，以及证监会规定的其他证券及其衍生品种。即私募证券基金投资于公开发行的证券。
  
  私募股权投资基金：私募股权投资基金投资于非上市企业的股权权益。即私募股权基金投资于非公开交易的股权。
  
  创业投资基金：创业投资基金是私募股权投资基金的特殊类别。
  
  其他私募基金：其他私募基金投资于艺术品、红酒等特定商品。
  
  三、私募基金募集方式的要求？
  
  私募基金应当以非公开方式向合格投资者募集资金，不得公开或者变相公开募集。不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
  
  四、私募基金合格投资者的界定？
  
  私募基金不得向合格投资者之外的主体进行募集。
  
  私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且净资产不低于1000万元的单位；或投资于单只私募基金的金额不低于100万元且金融资产（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等）不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
  
  五、私募基金投资者人数限制？
  
  单只私募基金投资人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定人数。合伙型基金投资者、有限公司型基金投资者累计不得超过50人；契约型基金投资者、股份公司型基金投资者累计不得超过200人。
  
  六、私募基金是有限合伙企业吗？
  
  私募基金的组织形式之一是有限合伙企业
  
  1、公司式
  
  公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。公司式私募基金（如“股胜投资公司”）在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：
  
  私募基金
  
  （1）设立某“投资公司”，该“投资公司”的业务范围包括有价证券投资；
  
  （2）“投资公司”的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；
  
  （3）“投资公司”的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入“投资公司”的运营成本；
  
  （4）“投资公司”的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该“投资公司”实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。
  
  不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。克服缺点的方法有：
  
  （1）将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地；
  
  （2）将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；
  
  （3）借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业（最好是非上市公司），并把它作为载体。
  
  2、契约式
  
  契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是：
  
  （1）证券公司作为基金的管理人，选取一家银行作为其托管人；
  
  （2）募到一定数额的金额开始运作，每个月开放一次，向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回；
  
  （3）为了吸引基金投资者，应尽量降低手续费，证券公司作为基金管理人，根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税，缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。
  
  3、虚拟式
  
  虚拟式私募基金表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。比如，虚拟式私募基金在设立和扩募时，表面上是与每个客户签定委托理财协议，但这些委托理财账户是合在一起进行基金式运作，在买入和赎回基金单元时，按基金净值进行结算。具体的做法可以是：
  
  （1）每个基金持有人以其个人名义单独开立分账户；
  
  （2）基金持有人共同出资组建一个主账户；
  
  （3）证券公司作为基金的管理人，统一管理各账户，所有账户统一计算基金单位净值；
  
  （4）证券公司尽量使每个账户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等，如果二者不相等，在赎回时由主账户与分账户的资金差额划转平衡。
  
  虚拟式的优点是，可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管，设立灵活，并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚，在资金筹集上需要法律上的进一步规范，在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管，在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。
  
  4、组合式
  
  为了发挥上述3种组织形式的优越性，可以设立一个基金组合，将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型：
  
  （1）公司式与虚拟式的组合；
  
  （2）公司式与契约式的组合；
  
  （3）契约式与虚拟式的组合；
  
  （4）公司式、契约式与虚拟式的组合。
  
  5、有限合伙制
  
  有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。
  
  2007年6月1日，中国《合伙企业法》正式施行，一批有限合伙企业陆续组建，这些有限合伙企业主要集中在股权投资和证券投资领域。
  
  6、信托制
  
  通过信托计划，进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。
  
  私募基金是有限合伙企业吗？通过我们的介绍，我们知道私募基金的组织形式有很多种，而有限合伙企业只是其中的一个种类，除此之外，还有虚拟式、契约式以及信托式等。值得我们您注意的是，通过有限合伙企业形式来发行私募基金产品一般是美国私募基金的主要组织形式。私募基金有其优点，也存在问题，我们需要综合考虑，谨慎投资。
  
  

·企业偷税漏税100万怎么处罚
      企业偷税漏税100万怎么处罚?公司偷税漏税数额占应纳税额的百分之十以上不满百分之三十并且偷税数额在一万元以上不满十万元的，或者因偷税被税务机关给......

·2023公司最低注册资本是多少？
      公司最低注册资本是多少?是一元，注册资本，是指合营企业在登记管理机构登记的资本总额,是合营各方已经缴纳的或合营者承诺一定要缴纳的出资额的总和。......

·我国法律规定董事长是否是股东？
      我国法律规定董事长是否是股东？一、我国法律规定董事长是否是股东?董事可以不是股东的,董事的产生由公司章程规定。这符合公司法有关规定."公司法......

·企业被起诉法人和股东需要承担责任吗？
      企业被起诉法人和股东需要承担责任吗?需要承担责任，根据我国相关法律规定，公司的法定代表人，有相应权利，而同时根据不同情况也可能会承担不同责任，......

·醉酒驾驶致人死亡保险公司赔吗
      醉酒驾驶致人死亡的赔偿费用，应由醉驾人承担，保险公司可以先帮忙垫付。法律依据《机动车交通事故责任强制保险条例》第二十二条有下列情形之一的，保......

·如果合同到期公司不续签有年终奖吗？
      要看公司的具体规定。如果公司在签劳动合同或者书面说明录用条件时，写明员工都可以享受年终奖，或者是在公司的相关规定中有明确规定的，那么，合同期......

·合伙企业法的规定有哪些
      合伙企业法的规定有哪些企业是发展社会经济的一个非常重要的形式，一个正规的企业，就要接受国家相应的法律规定管理，不同形式的企业有不同的法律法......

·公司注销流程及时间是怎样的?
      公司注销流程及时间是怎样的?公司章程规定营业期限届满或者其他解散事由出现的时候可以申请注销公司，但此时会涉及到公司注销流程及时间的问题，如果......

·2023保险公司注册资本是多少？
      2023保险公司注册资本是多少？一、保险公司注册资本是多少?(一)《保险法》第七十三条规定设立保险公司，其注册资本的最低限额为人民币二亿元。保......

·注册私募基金公司办法有哪些
      注册私募基金公司办法有哪些一、注册私募基金公司办法和流程注册私募基金公司，申请人准备的材料有：股东的身份证件;股东的出资比例;注册资金;拟订......

·分公司与总公司签订合同合法吗？
      分公司与总公司签订合同合法吗?分公司并不是独立法人，只是总公司的分设机构罢了，权利义务还要总公司承担。你说的情况就如同左手和右手签合同，并不能......

·公司股东的基本权利？
      公司股东的基本权利有哪些一、有限公司的股东权利有哪些1、知情权。中小股东要想维护自己的合法权益，首先应当对公司的情况有充分的了解。根据《公......