股票质押交换公司债券的条件是什么？

www.nj64.net 南京债权债务律师网

股票质押交换公司债券的条件是什么？ 一、股票质押交换公司债券的条件是什么？
  本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。预备用于交换的上市公司股票应当符合下列规定：
  （一）该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币15亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；
  （二）用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺；
  （三）用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。
   二、发行公募可交换债的发行人需满足那些条件？
  根据《管理办法》和《试行规定》，发行公募可交换债应当满足的条件包括净资产条件（不少于人民币3亿元）、负债条件（累计债券余额不超过最近一期净资产的40%）、利润条件（最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于１年利息）评级条件（债券信用级别良好）等。同时，发行人必须不存在不得发行公司债券的情形，包括不存在最近三十六个月内公司财务会计文件有虚假记载或其他重大违约行为、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实且仍处于继续状态等等。可见，与一般公司债券相比较，可交换债主要是净资产条件要求高一些。
  此外，《试行规定》还规定，公募可交换债的发行总额不得超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%），还应当将预备用于交换的股票须设定为担保物。
  由此可见，不是所有上市公司都可以发行可交换公司债券，股票质押交换公司债券需要在净资产、资产负债率和利润方面达到一定要求。一般来说，公司发行可交换公司债券的总额不得超过总股本的70%，也就是质押率最高为70%。当公司无法偿还本息的时候，债券持有人依法获得股票的所有权。
  
  
  

·车祸被撞伤对方全责我该怎么理赔
      车祸被撞伤对方全责我该怎么理赔把你因交通事故造成的所有损失计算出来，通过与对方协商、交警调解、人民调解、到法院起诉等方式，要求承保对方车辆的......

·拆迁安置房要交房产税要怎么交
      拆迁安置房要交房产税要怎么交拆迁安置房,是指在人民政府实施土地储备的地块、非经营性的公益项目建设、城市基础设施的建设和军事设施建设等行政划拨......

·交通事故误工费赔偿标准
      交通事故误工费赔偿标准交通事故误工费赔偿标准1交通事故误工费赔偿标准1、《最高人民法院关于审理触电人身损害赔偿案件若干问题的解释》第4条第2项误......

·一、高院交通事故赔偿标准是怎样的?
      一、高院交通事故赔偿标准是怎样的?高院交通事故赔偿标准是按照我国人身损害赔偿当中的规定项目来进行一次性的医疗费用和具体的误工费用的赔偿。(一)......

·道路交通安全法全文的基本原则是什么?
      道路交通安全法全文的基本原则是什么?道路交通安全法的设立是为了尽量减少和降低交通事故数量及规模，将其控制在合理的范围内，保护公民的人身安全和财......

·车祸车主肇事逃逸怎么处罚
      肇事逃逸根据道路交通安全法第九十九条规定有下列行为之一的，由公安机关交通管理部门处200元以上2000元以下罚款。行为人有前款第二项、第四项情形之一......

·一、交通事故赔偿是当场一次性支付吗？
      一、交通事故赔偿是当场一次性支付吗赔偿款是可以分期支付的。以往无论是在我国的立法规定、司法解释中，还是在司法实践中，对于赔偿金的支付一般都是......

·货车超载的处罚具体是怎样的
      货车超载的处罚具体是怎样的货车有超载行为其实并不稀奇，但很多时候可能因为超载而导致交通事故的发生。此时相当于就是发现了货车的超载行为，那么除......

·一、交通事故交强险医疗赔偿多少?
      一、交通事故交强险医疗赔偿多少?根据《机动车交通事故责任强制保险条款》的规定：1、因交通事故所造成的人身损失，交强险的承保保险公司在一万元的医......

·酒驾一直是交通管理部门查的最严格的地方
      酒驾一直是交通管理部门查的最严格的地方，因为酒驾是非常危险的，对于酒驾如果一旦被抓到那么就会处以严重的惩罚，包括有罚款、拘留、以及扣分等。用......

·撞车逃逸交警怎么处理？
      撞车逃逸交警怎么处理?交通警察到达事故现场后，应当立即进行下列工作：(一)按照事故现场安全防护有关标准和规范的要求划定警戒区域，在安全距离位置放......

·一、新婚姻法一方婚前购房离婚财产分割汽车归谁？
      一、新婚姻法一方婚前购房离婚财产分割汽车归谁？新婚姻法一方婚前购房离婚财产分割汽车不是共同财产，应该归个人所有，也就是说婚前由谁出资购买就......