13951899110 |
13951899110 |
www.nj64.net 南京债权债务律师网
拟非公开发行可交换公司债券可交换公司债券是一种在债券偿还期内可以用于交换的一种债券。而债券的发行可以分为公开发行和非公开发行两种。非公开的发行和公开发行是一对相对应的概念，非公开可交换公司之安全就是对特定的人发行可交换的公司债券以下我们就对拟非公开发行可交换公司债券进行相关了解。一、可交换公司债券可交换公司债券是成熟市场存在已久的固定收益类证券品种，它赋予债券投资人在一定期限内有权按照事先约定的条件将债券转换成发行人所持有的其它公司的股票。可交换公司债券是一种特殊结构的公司债券，与发行其他类型债券用于投资项目不同，上市公司股东发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等。发债规模也受其所持上市公司股票市值的限制。二、非公开发行可交换公司债券可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转换债券，在转换期间，转换为上市的子公司股票。母公司发行债券前，需要将其持有上市子公司股票到指定机构冻结，作为可交换债券的抵押品。可交换债券的条款设计与可转债券非常相似，发行要素通常也有：票面价格、利率、换股比例、发行期限、可回售条款、可赎回条款等。 可转换债券和可交换债券本质上没有区别，都是债券嵌入了看涨期权、修正转股期权、赎回期权、回售期权后形成的复杂衍生产品，可交换债券发行征求意见稿也指出可交换债券主要条款参照可转债发行条款执行，其中对修正条款、赎回条款、回售条款等设计和可转债相应条块设计没有实质性区别。三、拟非公开发行可交换公司债券的要求发行者在申报书中所申明的各项条款和规定,就是债券的发行条件其主要内容有:拟发行债券数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。债券的发行条件决定着债券的收益性、流动性和安全性，直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券，一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象，不对所有的投资者公开出售。
具体发行对象有两类:一类是机构投资者，如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等;
另一类是个人投资者，如发行单位自己的职工，或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式，不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续,可以节省承销费用和注册费用，手续比较简便。
但是私募债券不能公开上市，流动性差，利率比公募债券高，发行数额一般不大。《证券法》第三十七条 公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易。非公开发行的证券，可以在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权市场转让。由上可知，拟非公开发行可交换公司债券是要符合相关的规定的要求。可交换公司债券之间的交换发生在发行债券的母公司和母公司控制的子公司之间，由母公司的债权转换成子公司的股票而不是有债权所有权转移那样正常的公司债券流通。有在线律师，如果您有任何的疑惑，欢迎您随时咨询。
·交通事故责任认定复核申请书范本
在进行交通事故责任认定之后，如果我们对于认定的结果不服，是可以提出复核申请的。那么，交通事故责任认定复核申请书在进行撰写的时候，有什么格式要......
·无证驾驶出车祸的会构成犯罪吗
无证驾驶出车祸的会构成犯罪吗无证驾驶本身就是一种很危险的行为，此时出事故的情况也是比较多的。但我们发现有些时候无证驾驶出车祸会构成刑事犯罪，......
·交强险过期多少天处罚
交强险过期时间不能超过最后一天有效期的24小时，一旦超过就视为脱保。交强险属于强制险，如果没有购买就不能上路行驶，一旦被交警发现就会被处以罚款......
·一、单车肇事逃逸驾驶证会这被吊销吗？
一、单车肇事逃逸驾驶证会这被吊销吗？情况严重者就会吊销；如果由于无骑行人员记录使肇事者得以逍遥法，根据侵权责任法的相关规定,共享单车公司方应承......
·二手房交易的个税是多少
进行二手房交易的，对卖房者来讲，必然会涉及到收入的问题。按照我国相关法律的规定，公民取得的收入，一般都是需要交纳个税的。但是这个二手房交易的......
·交通违章如何缴纳交通罚款？
交通违章如何缴纳交通罚款?交罚款时需要准备的材料：违章车辆的机动车行驶证，驾驶人驾驶证。只有带全了这两件证件才能在电脑上查询信息。注意要本......
·醉驾拖行交警300
醉驾拖行交警300《刑法》规定，第一百三十三条之一(危险驾驶罪)在道路上驾驶机动车追逐竞驶，情节恶劣的，或者在道路上醉酒驾驶机动车的，处拘役，......
·我们知道，在发生交通事故后一般的流程
我们知道，在发生交通事故后一般的流程是交警先到现场进行勘查，经过交警调查后交警部门会出一份交通事故责任认定书，当事人可以凭借这份认定书要求责......
·交通事故赔偿标准及计算方法是怎样的
现在的社会在进步，虽然道路堵塞现象严重，但有车一族也是在逐年增加。与此同时交通事故频发也成为现在社会上的一个问题，对于交通事故赔偿标准及计算......
·一、开车撞死人驾驶证扣多久?
一、开车撞死人驾驶证扣多久?交通事故造成人伤的，应当在检验、鉴定结论确定之日起五日内，可领取驾驶证。1、根据《交通事故处理程序条例》第四十四条......
