13951899110 |
13951899110 |
www.nj64.net 南京债权债务律师网
上市公司海外并购流程是怎样的
进行海外并购是上市公司开展“走出去”战略的重要手段，其过程比较复杂，是个系统工程。那么上市公司海外并购流程都包括哪些阶段？每个阶段有什么注意事项？我们就此整理了一些资料，现在通过下文和您分享一下。
一、战略准备阶段
战略准备阶段是并购活动的开始，为整个并购活动提供指导。战略准备阶段包括确定并购战略以及并购目标搜寻。
1、确定并购战略
企业应谨慎分析各种价值增长的战略选择，依靠自己或通过与财务顾问合作，根据企业行业状况、自身资源、能力状况以及企业发展战略确定自身的定位，进而制定并购战略。并购战略内容包括企业并购需求分析、并购目标特征、并购支付方式以及资金来源规划等。
2、并购目标搜寻
基于并购战略中所提出的要求制定并购目标企业的搜寻标准，可选择的基本指标有行业、规模和必要的财务指标，还可包括地理位置的限制等。而后按照标准，通过特定的渠道搜集符合标准的企业。最后经过筛选，从中挑选出最符合并购公司的目标企业。
二、方案设计阶段
并购的第二阶段是方案设计阶段，包括尽职调查以及交易结构设计。
1、尽职调查
尽职调查的目的，在于使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况，发现风险并判断风险的性质、程度以及对并购活动的影响和后果。
尽职调查的内容包括四个方面：
（一）目标企业的基本情况，如主体资格、治理结构、主要产品技术及服务等;
（二）目标企业的经营成果，包括公司的资产、产权和贷款、担保情况;
（三）目标企业的发展前景，对其所处市场进行分析，并结合其商业模式做出一定的预测;
（四）目标企业的潜在亏损，调查目标企业在环境保护、人力资源以及诉讼等方面是否存在着潜在风险或者或有损失
2、交易结构设计
交易结构设计是并购的精华所在，并购的创新也经常体现在交易结构设计上。交易结构设计牵涉面比较广，通常涉及法律形式、会计处理方法、支付方式、融资方式、税收等诸多方面。此外，在确定交易结构阶段还要关注可能会出现的风险，如定价风险、支付方式风险、会计方法选择风险、融资风险等，以争取在风险可控的前提下获得最大收益。
三、谈判签约阶段
1、谈判
并购交易谈判的焦点问题是并购的价格和并购条件，包括：并购的总价格、支付方式、支付期限、交易保护、损害赔偿、并购后的人事安排、税负等等。双方通过谈判，就主要方面取得一致意见后，一般会签订一份《并购意向书》(或称《备忘录》)。
2、签订并购合同
并购协议应规定所有并购条件和当事人的陈述担保。它通常是收购方的律师在双方谈判的基础上拿出一套协议草案，然后经过谈判、修改而确定。
四、并购接管阶段
并购接管阶段是指并购协议签订后开始并购交易的实施，其明确的阶段标志为并购工商变更手续的完成。该阶段包括产权界定和交割、工商手续变更等。
五、并购后整合阶段
并购后整合是指当收购企业获得目标企业的资产所有权、股权或经营控制权之后进行的资产、人员等企业要素的整体系统性安排，从而使并购后的企业按照一定的并购目标、方针和战略有效运营。并购后整合阶段一般包括战略整合、企业文化整合、组织机构整合、人力资源整合、管理活动整合、业务活动整合、财务整合、信息系统整合等内容。
六、并购后评价阶段
任何事物都需要衡量，并购活动也一样。通过评价，可以衡量并购的目标是否达到，监控并购交易完成后公司的经营活动，从而保障并购价值的实现。
由此可见，上市公司进行海外并购并不是一蹴而就的，需要一定的规范流程。上市公司海外并购流程包括从准备、到方案设计、再到合同签署最后并购完成。这些环节缺一不可，构成了一个有机结合。上市公司进行海外并购要按照流程办理，以便能够顺利完成。
·公司合同管理流程是什么
公司合同管理流程是什么公司合同管理流程一、合同起草1、流程：请合同号、合同起草、合同修改2、注意事项：(1)公司合同统一编号，由合同承办人......
·合同到期公司不续签哪里仲裁，如何申请?
合同到期公司不续签哪里仲裁，如何申请?劳动者在与用人单位签订劳动合同的时候，假如合同到期公司不续签，按照相关的法律规定，劳动者可以依法申请劳动......
·常年企业法律顾问对企业的好处有哪些？
常年企业法律顾问对企业的好处有哪些？1.规避风险---稳健经营通过法律顾问团的参与，可以有效地规避法律风险，使交易风险能够控制在企业可以接受......
·没钱挣小股东自动退出可以吗？
没钱挣小股东自动退出可以吗？一、没钱挣小股东自动退出可以吗?不存在自动退出的规定。需要经过一定的程序。公司股东退出方式包括股权转让、公司......
·公司增资股东未按时出资的处罚标准是什么？
公司增资股东未按时出资的处罚标准是什么一、公司增资股东未按时出资的处罚标准是什么?《公司法》股东没有缴纳出资的，除应当向公司足额缴纳外，......
·诈骗公司客服怎么判
视具体情况而定。如果客服明知道公司进行的诈骗行为依然为期工作的，按照从犯处罚，量刑范围内从轻、减轻处罚或者免除处罚。诈骗公私财物，数额较大的......
·股份有限公司净资产是什么？
股份有限公司净资产是什么？一、股份有限公司净资产是什么企业的净资产，是指企业的资产总额减去负债以后的净额，在数量上等于企业全部资产减去全部负......
·中国企业海外并购融资的方式有哪些？
中国企业海外并购融资的方式有哪些？一、目前中国企业海外并购在融资方面有什么困难？20世纪90年代以来，跨国并购浪潮已经席卷了世界资本市场的各个......
·上海公司法律师如何解读股东代表诉讼条件？
上海公司法律师如何解读股东代表诉讼条件？上海是我国东部沿海地区经济发达的一线城市，各种经济业态林立，经济往来和买卖交易活动频繁，有限责任公司......
·集体公司怎么变更注册股东？
集体公司怎么变更注册股东?1、领取《公司变更登记申请表》(工商局办证大厅窗口领取)。2、变更营业执照(填写公司变更表格，加盖公章，整理公司章程修正......
·注册股权投资公司需要什么样的条件？
注册股权投资公司需要什么样的条件？随着改革开放以来，我国的经济市场迅猛发展，井喷而出的各类公司数目繁多，甚至吸引了许多外资企业投资办厂。其中......
